国开广东电大 金融市场# 网上在线形考作业[答案]

国开电大广东电大 金融市场# 网上在线形考作业

下列哪种有价证券的风险性最高（ ）。
A、普通股
B、优先股
C、企业债券
D、 基金证券
A

下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ ）。
A、金融期货
B、金融期权
C、金融互换
D、 金融远期
B

投资者可以享受税收优惠的债券是（ ）。
A、优先股票
B、公司债券
C、政府债券
D、 金融债券
C

（）作为现代资金拆借市场尤其是日拆市场的交易工具，只要交易达成，借款人即时可用。
A、货币头寸
B、票据
C、债券
D、 股票

商业票据的出票人一般是指（）。
A、中央银行
B、商业银行
C、信托公司
D、 大型工商企业

货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（ ）制度引起的。
A、法定存款准备金
B、再贴现
C、公开市场
D、 道义劝告

（ ）是金融市场上最重要的主体。
A、政府
B、家庭
C、企业
D、 机构投资者

家庭在金融市场中的主要活动领域是（ ）。
A、货币市场
B、资本市场
C、外汇市场
D、 黄金市场

商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大？（ ）
A、货币市场
B、资本市场
C、外汇市场
D、 黄金市场

一般来说，（ ）不影响金融工具的安全性。
A、发行人的信用状况
B、金融工具的收益大小
C、发行人的经营状况
D、 金融工具本身的设计

金融资产发行后进行买卖的市场被称为( )
A、初级市场
B、次级市场
C、第三市场
D、 第四市场

最早的现代意义上的证券交易所，建立于( )
A、英国
B、荷兰
C、美国
D、 法国

（ ）在金融市场上具有双重身份。
A、企业
B、家庭
C、政府
D、 机构投资者

商业银行在投资过程中的原则不包括（）。
A、安全性
B、盈利性
C、流动性
D、 风险性

（ ）年，美国修改证券法，增加了关于证券经营者资历和资本金额的要求。
A、1965
B、1963
C、1964
D、 1973

票据以无条件支付一定金额为目的。无条件是指出票人承诺支付或委托付款人支付时，均不得附有任何支付的前提条件。（ ）
A、正确
B、错误
C、

按照信用关系的不同，票据可分为商业票据和银行票据。（ ）
A、正确
B、错误
C、

债券是确定债券债务的书面凭证，与一般的借贷凭证不同，它是借贷关系的证券化。（ ）
A、正确
B、错误
C、

货币头寸具有“即时可用”的特征。（ ）
A、正确
B、错误
C、

票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据只有汇票一种。（ ）
A、正确
B、错误
C、

公债市场是金融市场中最早形成的市场，公债交易具有悠久历史。证券交易所最初交易的金融工具就是政府债务。（ ）
A、正确
B、错误
C、

政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场 上活动。
A、正确
B、错误
C、

银行同业拆借市场属于资本市场范畴。
A、正确
B、错误
C、

商业银行是以经营存贷款为主要业务，以盈利为目的的金融机构。
A、正确
B、错误
C、

在国际金融市场上，政府始终是资金需求者的身份。
A、正确
B、错误
C、

汇票当事人包括（ ）。
A、出票人
B、付款人
C、持票人
D、 收款人
E、承兑人

基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（）。
A、投资地位不同
B、风险程度不同
C、收益情况不同
D、 投资方式不同
E、投资回收方式不同

金融衍生工具品种繁多，按照基本特性不同分为（ ）。
A、金融期货
B、金融期权
C、金融互换
D、 金融远期

家庭部门在金融市场上的投资动机主要有（ ）。
A、获取相对稳定的投资收益
B、实现资本增值
C、保持资产的流动性
D、 实现投资品种多元化
E、参与企业的管理与决策

我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有（ ）。
A、合格境外投资机构者
B、外国战略投资者的参与
C、在国内设立全资子公司
D、 股改后对投资的定向增发
E、全流通背景下的跨国并购和涉外并购

在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系？（ ）
A、委托—代理关系
B、债权—债务关系
C、管理关系
D、 买卖关系
E、信任关系

保险公司的基本职能是（ ）。
A、融资职能
B、分担危险职能
C、补偿损失职能
D、 防灾防损职能
E、分配职能

金融市场的出现和存在必须解决好（ ）。
A、金融资产的创造和分配
B、金融资产的流动性
C、金融资产的收益性
D、 金融资产交易的便利
E、金融资产的安全性

金融资产一般具有的特征有( )
A、期限性
B、收益性
C、流动性
D、 安全性
E、风险性

证券经纪人包括（ ）
A、佣金经纪人
B、居间经纪人
C、专家经纪人
D、 证券自营商
E、零股经纪人

银行承兑汇票面对的最主要的风险是（ ）
A、信用风险
B、利率风险
C、操作风险
D、 违约风险

推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ）
A、存款准备金政策
B、再贴现政策
C、公开市场政策
D、 存款派生机制

同业拆借市场是指（ ）
A、企业之间的资金调剂市场
B、银行与企业之间资金调剂市场
C、金融机构之间资金调剂市场
D、 中央银行与商业银行之间资金调剂市场

一般来说，任何银行的可用于贷款和投资的资金数额只能（ ）负债数额减法定存款准备金余额
A、小于
B、等于
C、大于
D、 小于或等于

在银行承兑汇票中，（ ）是第一责任人
A、出票人
B、承兑银行
C、购货人
D、 背书人

大额可转让定期存单是银行为逃避利率管制而进行金融创新的产物，主要用于吸引企业的（ ）
A、短期闲置资金
B、长期存款
C、保证金
D、 长期闲置资金

债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的（ ）
A、发行人的资金需求性质
B、市场利率的变化趋势
C、流通市场发达与否
D、 债券市场的供给情况

债券市场是一种（）市场。
A、资本
B、货币
C、直接融资
D、 间接融资

利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（ ）。
A、市场是否是完全竞争的
B、投资者是否是理性的
C、期限不同的证券是否可以完全替代
D、 参与者是否具有完全相同预期

下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的（ ）。
A、债券的价格与债券的收益率成反比例关系
B、当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系
C、随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少
D、 息票率越高，债券价格的波动幅度越小

（ ）的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。
A、自由市场
B、店头市场
C、第三市场
D、 第四市场

大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（ ）。
A、转账
B、烘托
C、轮做
D、 轧空

按（ ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。
A、达成交易
B、买卖双方决定价格
C、交割期限
D、 交易者需求

从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ ）。
A、所有者权益
B、供求关系
C、市场利率
D、 股息收益

下列哪项不是戈登模型的假定条件？（ ）
A、股息的支付在时间上是永久性的
B、股息的增长速度是一个常数
C、模型中的贴现率大于股息增长率
D、 模型中的贴现率小于股息增长率

美国的商业票据属本票性质，英国的商业汇票属汇票性质。（ ）
A、正确
B、错误
C、

与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。（ ）
A、正确
B、错误
C、

货币市场共同基金以投资市场上高等级的证券为主，它允许持有其份额的投资者以支票形式兑现。（ ）
A、正确
B、错误
C、

短期政府债券市场主要是指国库券发行及流通的市场。（ ）
A、正确
B、错误
C、

一般来讲，单利计算的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。（ ）
A、正确
B、错误
C、

私募发行筹资范围并没有公募发行范围广泛（ ）
A、正确
B、错误
C、

市场风险与投资收益呈负相关关系。
A、正确
B、错误
C、

股票场外交易的对象应是非上市股票，因此，上市股票不能在场外进行交易。
A、正确
B、错误
C、

股票次级市场的发展状况是一国金融发达与否的标志。
A、正确
B、错误
C、

第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。
A、正确
B、错误
C、

回购利率的决定因素有（ ）
A、用于回购的证券的质地
B、回购期限的长短
C、交割的条件
D、 货币市场其他子市场的利率水平
E、回购双方的供求关系

同其他货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征是（ ）
A、违约风险小
B、流动性强
C、面额较大
D、 收入免税
E、流动性弱

同业拆借市场的参加者有（ ）
A、中央银行
B、商业银行
C、非银行金融机构
D、 企业
E、拆借中介机构

下列属于货币市场交易工具的是（ ）
A、货币头寸
B、票据
C、政府债券
D、 股票
E、公司债券

大多数国家同业拆借市场的相同之处是（ ）
A、有形市场为主
B、信用拆借为主
C、银行间拆借为主
D、 利率固定化
E、计算机联网为主

大额定期存单具有（ ）的特点
A、面额固定
B、可转让流通
C、必须记名
D、 起点大
E、可获得接近金融市场利率的利息收益

确定债券的发行利率，主要依据以下（）因素。
A、债券的期限
B、债券的信用等级
C、有无可靠的抵押或担保
D、 市场利率水平及变动趋势
E、债券利息的支付方式

在证券交易所内的交易中，准备阶段所要经历的环节有（ ）。
A、联系证券经纪人
B、传递指令
C、开户
D、 委托
E、支付佣金

（ ）等都是导致市场风险的原因。
A、经济
B、政治
C、利率
D、 通货膨胀
E、企业经营管理

债券的现货交易是（ ）。
A、现金交易
B、不完全是现金交易
C、要即时交割
D、 可以次日交割
E、于成交后限定几日内交割

按投保方式不同，保险可以分为（ ）。
A、财产保险和人身保险
B、个人保险和团体保险
C、原保险和再保险
D、 自愿保险和法定保险

按实施方式不同，保险可以分为（ ）。
A、财产保险和人身保险
B、个人保险和团体保险
C、原保险和再保险
D、 自愿保险和法定保险

在一般情况下，新型寿险产品中的下列哪项是不能变动的（ ）。
A、保险责任
B、保险金额
C、保险费
D、 现金价值

保险经营的首要环节是指（ ）。
A、保险承保
B、保险营销
C、防灾防损
D、 保险理赔

以下关于契约型基金说法正确的是
A、信托法是契约型基金设立的依据
B、公司法是契约型基金设立的依据
C、契约型基金具有法人资格
D、 契约型基金有权对重要的投资决策进行审批

如果一种债券的计价货币利率上升，则该债券的价格会
A、上升
B、不变
C、下降
D、 与利率无关

1．在美国，汇率的表示方法是（）
A、都是直接标价法
B、都是间接标价法
C、对英镑采用直接标价法
D、 对英镑采用间接标价法

以下属于单方面转移外汇收入的是（ ）
A、商品出口收入
B、劳务出口收入
C、对外投资取得的收入
D、 外国政府对本国的赠款与援助

外汇银行所报的买入价是（ ）
A、公司买入外汇的价格
B、银行卖出外汇的价格
C、个人客户买入外汇的价格
D、 银行买入外汇的价格

在金本位制度下，汇率的决定基础是（ ）
A、购买力平价
B、铸币平价
C、黄金输入点
D、 黄金输出点

保险合同特有的原则是（ ）。

A、诚信原则
B、保险利益原则
C、公平互利原则
D、 守法原则

当损失频率=（ ）时，风险最大。
A、0
B、0.3
C、0.5
D、 1

权利人因义务人而遭受经济损失的风险是（ ）。
A、财产风险
B、人身风险
C、责任风险
D、 信用风险

下列属于保险人承担赔偿责任的损失是（ ）。
A、巨灾损失
B、直接损失
C、间接损失
D、 精神损失

某房东外出时忘记锁门，结果小偷进屋，家具被偷。则风险因素是（ ）。
A、小偷进屋
B、家具被偷
C、外出时忘记锁门
D、 房东外出

保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（ ）
A、正确
B、错误
C、

投保人或被保险人对保险标的的保险利益以保险标的的实际价值为限，保险金额超过保险标的的实际价值部分因无保险利益而无效。（ ）
A、正确
B、错误
C、

7.契约型投资基金也称为信托型投资基金。（ ）
A、正确
B、错误
C、

收入型基金是稳定和较高的当期收益，不强调资本的长期利得和成长。（ ）
A、正确
B、错误
C、

货币市场基金是指以国库券、大额可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价债券为投资对象的投资基金。（ ）
A、正确
B、错误
C、

套算汇率是在基本汇率的基础上套算出来的本币与其他货币之间的汇率。（ ）
A、正确
B、错误
C、

利用三个外汇市场某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中赚取差价利润的交易方式属于套汇。（ ）
A、正确
B、错误
C、

外汇套期保值交易可以完全消除外汇风险。（ ）
A、正确
B、错误
C、

在中国行使保险监管职责的是财政部。
A、正确
B、错误
C、

保险代理人上门推销保险时向投保人出具投保单的行为是一种要约行为。
A、正确
B、错误
C、

1．保险的基本职能是（ ）。
A、分担危险
B、补偿损失
C、融资职能
D、 防灾防损
E、分配职能

农业保险按保险标的划分为（ ）。
A、自愿保险
B、强制保险
C、种植业保险
D、 养殖业保险
E、土地保险

证券投资基金有以下几个共同特点。
A、规模经营
B、分散投资
C、专家管理
D、 服务专业化

契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别是（ ）
A、法律依据不同
B、投资者地位不同
C、融资渠道不同
D、 资金运营不同

根据投资对象不同，投资基金可分为（ABCDEF,P199）
A、股票基金
B、债券基金
C、货币市场基金
D、 期货基金
E、期权基金
F、指数基金

关于出口信贷，说法正确的是（ ）
A、买方信贷提供给本国出口商
B、买方信贷提供给对方国进口商
C、卖方信贷提供给对方国进口商
D、 卖方信贷提供给本国出口商

进行套汇交易必须具备的条件包括（ ）
A、存在不同的外汇市场和汇率差异
B、一定金额的资金
C、一定的技术经验
D、 及时准确的信息

关于外汇投机的形式，以下说法正确的有（ ）
A、开仓买进，平仓卖出称为“做多”
B、开仓卖出，平仓买进称为“做空”
C、开仓卖出，平仓买进称为“做多”
D、 开仓买进，平仓卖出称为“做空”

下列原则中适合人身保险合同的有（ ）。
A、保险利益原则
B、补偿原则
C、最大诚信原则
D、 代位求偿原则
E、近因原则

普通家庭财产保险包括（ ）两个险别。
A、灾害损失保险
B、家庭财产两全保险
C、盗窃保险
D、 第三者责任险
E、水渍险

从学术角度探讨，（ ）是衍生工具的两个基本构件。
A、远期和互换
B、远期和期货
C、远期和期权
D、 期货和期权

金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（ ）。
A、直接用户
B、互换经纪商
C、互换交易商
D、 互换代理商

根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（ ）是交易最活跃的衍生工具。
A、外汇远期
B、利率互换
C、远期利率协议
D、 利率期权

（ ）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。
A、金融远期
B、金融互换
C、金融期货
D、 金融期权

（ ）期权合约的价值取决于敲定价格（或执行价格）与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。
A、亚式期权
B、回溯期权
C、挡板期权
D、 数字期权

（ ）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。
A、亚式期权
B、回溯期权
C、挡板期权
D、 数字期权

是经济学的核心命题（ ）。
A、民主
B、效率
C、公平
D、 正义

（ ）是有效市场的必要条件。
A、股票价格随机游走
B、信息无法免费获得
C、所有投资者对当前和未来的价格认识一致
D、 股票市场没有交易成本

根据分离定理，投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（ ）。
A、正相关
B、负相关
C、无相关
D、 以上都有可能

关于弱式有效市场说法正确的是（ ）。
A、市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中的市场。
B、市场价格除了充分地反映了市场中的一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息以外的其他一切公开信息，如市场宏观信息、企业微观信息等的市场。
C、市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分反映了一切内幕信息的市场。
D、 由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。

期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（ ）功能
A、价格发现功能
B、风险转移功能
C、获得风险收益功能
D、 投机功能

金融期权分为看涨期权和看跌期权是依据(　　)分类的.
A、合约所规定的履约时间不同
B、选择权的性质
C、金融期权基础资产性质的不同
D、 交易标的不同

在期权有效期内基础资产产生收益将使(　　)。
A、看涨期权价格上升，看跌期权价格上升
B、看涨期权价格上升，看跌期权价格下降
C、看涨期权价格下降，看跌期权价格上升
D、 看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

实质上属看跌期权的是(　　)。
A、认购权证
B、欧式权证
C、百慕大式权证
D、 认沽权证

金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，指的是金融衍生工具的(　　)特性。
A、跨期性
B、联动性
C、杠杆性
D、 不确定性或高风险性

一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。
A、正确
B、错误
C、

欧式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。
A、正确
B、错误
C、

对于投资者而言，有效集是客观存在的，它是由证券市场决定的。而无差异曲线则是主观的，它是由自己的风险——收益偏好决定的。
A、正确
B、错误
C、

根据分离定理，在均衡状态下，每种证券在均点处投资组合中都有一个非零的比例。
A、正确
B、错误
C、

比较资本市场线和证券市场线可以看出，只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线上方。
A、正确
B、错误
C、

资本资产定价模型所揭示的投资收益与风险的函数关系表明资产的预期收益等于市场对无风险所要求的收益率加上风险溢价。
A、正确
B、错误
C、

传统的证券发行是以政府为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。
A、正确
B、错误
C、

互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。
A、正确
B、错误
C、

从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。
A、正确
B、错误
C、

资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
A、正确
B、错误
C、

一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ ）。
A、股权式衍生工具
B、债权式衍生工具
C、货币衍生工具
D、 利率衍生工具

按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ ）。
A、价内期权
B、平价期权
C、溢价期权
D、 价外期权

为保证期货市场能按照公平竞争的原则稳定地的运行，期货交易所对期货的价格作了一些特别规定，其中包括（ ）。
A、价格单位
B、价格最小浮动额
C、每日价格浮动限额
D、 报价制度
E、佣金制度

有效市场的假设条件有（ ）。
A、完全竞争市场
B、理性投资者主导市场
C、投资者可以无成本地得到信息
D、 交易无费用
E、资金可以在资本市场中自由流动

金融基础工具主要包括（ ）
A、货币
B、外汇
C、利率工具
D、 股票
E、远期

期汇投机的特点是（ ）
A、成交额较大
B、成交额较小
C、风险较高
D、 风险较低

根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为( 　)。
A、现货交易
B、互换交易
C、远期交易
D、 期货交易

关于金融期权与金融期货论述正确的是(　　)。
A、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的
B、人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益
D、 在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

按照持有人权利的性质不同，权证分为(　　)。
A、认购权证
B、认股权证
C、备兑权证
D、 认沽权证

金融衍生工具伴随的风险主要有(　　)。
A、汇率风险、利率风险
B、信用风险、法律风险
C、市场风险、操作风险
D、 流动性风险、结算风险

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