[奥鹏]21秋东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三[答案怎么获取？怎么获取？]

21秋东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三[答案怎么获取？怎么获取？]答案

东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三

试卷总分:100 得分:100

一、单选题 (共 6 道试题,共 30 分)

1.某交易者以0.0100美元/磅的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期货期权，执行价格为2.2200美元/磅，此时，标的铜期货价格为2.2250美元/磅。则该交易者（不考虑交易费用）损益平衡点为（ ）美元/磅。

A.2.21

B.2.23

C.2.22

D.2.225

正确答案:-----

2.买入股票和买入看跌期权组合，相当于（ ）。

A.买入股票看涨期权

B.卖出股票看跌期权

C.买入股票看跌期权

D.卖出股票看涨期权

正确答案:-----

3.如果投资者确信价格将上涨，但同时又担心价格会不变甚至下降，应该选择（ ）。

A.买入期货

B.卖出期货

C.买入看涨期权

D.卖出看涨期权

正确答案:-----

正确答案:-----

4.如果投资者非常肯定今后的价格走势将上升，应该选择（ ）。

A.买入期货

B.卖出期货

C.买入看涨期权

D.卖出看涨期权

5.（ ）具有正内涵价值，即如果期权立即执行，买方能够获利。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平价期权

D.美式期权

正确答案:-----

6.如果（ ），看跌期权的买方就可以按期权合约上约定的执行价格卖出标的资产获得收益。

A.标的资产的市场价格高于执行价格

B.标的资产的市场价格低于执行价格

C.标的资产的市场价格高于期权费

D.标的资产的市场价格低于期权费

正确答案:-----

21秋东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三[答案怎么获取？怎么获取？]多选题答案

二、多选题 (共 6 道试题,共 30 分)

7.牛市操作策略包括（ ）。

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权

D.卖出看跌期权

正确答案:-----

8.场外交易期权与交易所交易期权有很大的不同，表现（ ）。

A.非标准化的合约

B.缺乏流动性

C.违约风险大，但交易方便

D.信息不公开

正确答案:-----

9.具有杠杆作用的交易，包括（ ）。

A.货币远期

B.货币期货

C.货币期权

D.货币互换

正确答案:-----

10.期权的价值取决于（ ）等因素。

A.期权到期月份

B.所选择的执行价格

C.标的资产的波动性

D.利率

正确答案:-----

11.期权的功能，一般包括（ ）。

A.资产风险管理

B.风险转嫁

C.金融杠杆

D.创造收益

正确答案:-----

12.期权费的作用在于（ ）。

A.买方可以把可能遭受的损失控制在期权费金额的限度内

B.卖方卖出一份期权立即可以获得一笔期权费收入，而并不需要马上进行标的物的买卖，这可能是非常有利可图的

C.期权费可以度量标的资产上涨的幅度

D.期权费可以度量标的资产下跌的幅度

正确答案:-----

三、判断题 (共 8 道试题,共 40 分)

13.在期货合约和期货期权合约中，买卖的载体是标的资产，唯一的变量就是期货合约的价格。（ ）

14.期权卖方就是卖出标的资产的一方。（ ）

15.卖出看涨期权的损益平衡点的计算公式为：损益平衡点=执行价格+期权费。（ ）

16.最普通的利率互换中，支付固定利息的一方为互换买入方。（ ）

17.期货交易的买卖双方风险和收益结构对称，而期权交易的买卖双方风险和收益结构不对称。（ ）

21.如果标的资产市场价格小于执行价格，看跌期权的买方应该执行期权。（ ）

19.在实务中，所有期权的出售方都要求买方支付的期权费高于期权的内在价值。（ ）

20.一般而言，利率互换期初及期末均需交换本金。（ ）

21秋东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业三[答案怎么获取？怎么获取？]历年参考题目如下：

东财《期货、期权及其他衍生品X》单元作业二

试卷总分:100 得分:100

一、单选题 (共 8 道试题,共 40 分)

1.（ ）对汇率能产生从属作用。

A.利率

B.国际收支

C.经济增长和通货膨胀

D.政治局势变动

2.某套利者以63200元/吨的价格买入1手1月铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手4月铜期货合约，过了一段时间，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨，平仓时这笔投资的价差（ ）。

A.缩小了100元/吨

B.扩大了100元/吨

C.缩小了200元/吨

D.扩大了200元/吨

3.股票投资者可以利用股指期货（ ）规避系统性风险。

A.多种股票的投资组合

B.股指期货

C.利率期货

D.外汇期货

4.（ ）之间的套利可以作为股指期货跨品种套利的一种选择。

A.标准普尔500与英国金融时报股票指数

B.恒生指数与道琼斯30指数

C.标准普尔500与沪深300指数

D.标准普尔500与道琼斯30指数

5.（ ）可以加剧汇率的波动。

A.利率

B.国际收支

C.经济增长和通货膨胀

D.政治局势变动

6.世界上首个股票价格指数期货合约是（ ）。

A.CME推出的标准普尔500股指期货合约

B.纽约期货交易所推出的纽约股票交易所综合指数期货合约

C.美国堪萨斯城农产品交易所推出的价值线平均综合指数期货合约

D.芝加哥商品交易所推出的主要市场指数期货合约

7.同种商品的期货价格走势与现货价格（ ）。

A.走势一致

B.走势相背

C.走势关系随机

D.期货价格围绕现货价格上下波动

8.期货交易中（ ）头寸实行审批制，其持仓不受限制。

A.多头

B.空头

C.套期保值交易

D.投机交易

二、多选题 (共 4 道试题,共 20 分)

9.期货公司的作用包括（ ）。

A.衍生品市场的开发

B.企业的风险管理

C.客户资产管理

D.金融产品的创新

10.外汇期货交易的优点包括（ ）。

A.期货汇率是在公开集中的市场上通过竞争形成的，因此比较合理

B.外汇期货合约在交割前可以方便地进行对冲

C.使那些无力问津远期外汇交易的公司或个人也能加入外汇买卖的行列

D.交割时间可随意调整

11.期货市场在宏观经济中的作用包括（ ）。

A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济

B.为政府制定宏观经济政策提供参考依据

C.促进本国经济的国际化

D.有助于市场经济体系的建立与完善

12.股票价格指数计算方法，一般包括（ ）。

A.简单股票价格算术平均

B.修正的简单股票价格算术平均

C.加权股票价格平均

D.股票价格移动平均

三、判断题 (共 8 道试题,共 40 分)

13.对于大多数股票指数期货合约来说，其最后结算价格是最后交易日该合约的标的指数的现货开盘价。（ ）

14.套期保值者通过期货交易避现货价格波动的风险，是价格风险偏好者。（ ）

15.期货市场独特的结算程序与保证金制度避免了交易对手的违约风险。（ ）

16.美国中长期国债期货合约是不允许实际交割的。（ ）

17.在公司制期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施，必须获得会员资格。（ ）

18.外汇期货跨市场套利是在一个交易所买入一种外汇期货合约的同时，在另外一个交易所也买入同种外汇期货合约，以期从中获利。（ ）

19.期货交易结算时，按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，并对应收应付的款项在次日进行净额一次划转。（ ）

20.套利限价指令的优点是成交速度快。（ ）