大工21春《金融风险管理》在线作业1[答案]

大工21春《金融风险管理》在线作业1[答案]满分答案

大工21春《金融风险管理》在线作业1

试卷总分:100 得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（）。

A.微观金融风险

B.欺诈风险

C.政策风险

D.系统性风险

正确答案:-----

2.风险投资组合A的预期收益率是0.15，标准差是0.15，可以画一条无差异曲线，下列哪项投资组合可以画出一条相同的无差异曲线？（）

A.E（r）=0.15；标准差=0.20

B.E（r）=0.15；标准差=0.10

C.E（r）=0.10；标准差=0.10

D.E（r）=0.20；标准差=0.15

正确答案:-----

3.（）是指管理层和股东之间存在的潜在冲突。

A.代理问题

B.多元化问题

C.流动性问题

D.清偿能力问题

正确答案:-----

4.衍生工具可以被作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（）。

A.吸引消费者

B.安抚股东

C.抵消债务

D.对冲风险

正确答案:-----

5.A证券的期望收益率为0.11，β值是1.5.无风险利率是0.05，预期市场收益率是0.09，按照资本资产定价模型，这个证券（）。

A.价格被低估

B.价格被高估

C.公平定价

D.不能判断

正确答案:-----

6.货币市场的最小组成部分是（）。

A.回购协议

B.小面额定期存单

C.存款储蓄

D.商业票据

正确答案:-----

7.同市场指数基金相比，大多数积极管理的共同基金（）。

A.在所有年份都可以取得高于市场收益率的报酬

B.在大多数年份可以取得高于市场收益率的报酬

C.其回报率超过指数基金

D.一般不能跑赢大市

正确答案:-----

8.当投资顾问试图确定投资者风险承受能力时，下列因素中，（）最不可能被评估。

A.投资者先前的投资经验

B.投资者的财务安全程度

C.投资者乐意接受的收益水平

D.投资者对损失的态度

正确答案:-----

9.下列哪项不属于货币市场工具？（）

A.短期国库券

B.可转让大额存单

C.商业票据

D.长期国债

正确答案:-----

10.无风险利率和预期市场收益率分别为是0.06和0.12，按照资本资产定价模型，β值为1.2的证券X的预期收益率等于（）。

A.0.06

B.0.144

C.0.12

D.0.132

正确答案:-----

大工21春《金融风险管理》在线作业1[答案]多选题答案

二、多选题 (共 5 道试题,共 30 分)

11.下列说法正确的是（）。

A.信用风险又被称为违约风险

B.信用风险是最古老也是最重要的一种风险

C.信用风险存在于一切信用交易活动中

D.违约风险只针对企业而言

正确答案:-----

12.商业银行面临的外部风险主要包括（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.财务风险

D.法律风险

正确答案:-----

13.现代金融风险管理的基本内容是（）。

A.信用风险

B.政策风险

C.法律风险

D.市场风险

正确答案:-----

14.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括（）。

A.资产证券化

B.呆坏账核销

C.债权出售或转让

D.债权转股权

正确答案:-----

15.金融风险管理的目的主要应该包括（）。

A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全

B.保证金融机构的公平竞争和较高效率

C.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行

D.维护社会公众的利益

正确答案:-----

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好，但财富的增加为投资者带来的边际效用递增。

17.我国实行的是分业监管的金融监管体制。

21.控制金融风险就是尽可能消除风险。

19.金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。

大工21春《金融风险管理》在线作业1[答案]历年参考题目如下：

大工20秋《金融风险管理》在线作业2

试卷总分:100 得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.可以使用下列哪种方法使得修正的久期缺口为零（）。

A.增加资产规模

B.减少DA和增加DL

C.减少负债规模

D.增加DA

2.融资租赁一般包括租赁和（）两个合同。

A.出租

B.谈判

C.转租

D.购货

3.下列表述中，不正确的是（）。

A.利用可比市盈率估计企业价值考虑了时间价值因素

B.利用可比市盈率估计企业价值能直观地反映投入和产出的关系

C.利用可比市盈率估计企业价值具有很高的综合性，能体现风险、增长率、股利分配的问题

D.利用可比市盈率估计企业价值最适合连续盈利，并且β值接近于1的企业

4.（）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。

A.股权基金

B.开放基金

C.成长型基金

D.债券基金

5.（）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。

A.汇率

B.利率

C.费率

D.税率

6.在下列价格乘数模型中，唯一不适用于亏损企业的是（）。

A.账面价格乘数

B.销售收入乘数

C.公司价值乘数

D.价格/收益乘数

7.（）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。

A.负债管理

B.资产管理

C.资产负债管理

D.商业性贷款

8.基金管理公司进行风险管理与控制的基础是（）。

A.良好的内部控制制度

B.依法合规经营

C.设定风险管理目标

D.使用风险控制模型

9.某公司年初拟以40元购入一只股票，预期1年后将收到现金股利2元，且预期1年后股票的出售价格为48元，则此公司的预期收益率为（）%。

A.4.5

B.5

C.30

D.25

10.下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型（）。

A.久期模型

B.CAMEL评级体系

C.重定价模型

D.到期模型

二、多选题 (共 5 道试题,共 30 分)

11.某债券面值为1000元，期限为5年，以折价方式发行，期内不计利息，到期按面值偿还，当时市场利率为8%，企业决定购买时，其价格可能为（）元。

A.681

B.600

C.590

D.720

E.900

12.在股利折现模型下，股票投资的现金流量包括两部分，分别是（）。

A.折现率

B.每期的预期股利

C.股票出售时的预期价值

D.股票最初买价

E.股票面值

13.增长型公司股票的特点有（）。

A.公司通常具有较好的投资机会，处于大规模投资扩张阶段，公司收益主要用于再投资，并且需要较大规模的外部筹资

B.公司销售收入持续高增长；股利政策以股票股利为主，很少甚至不发放现金股利

C.长期负债率比较低

D.股利政策以现金股利为主，股利支付率比较高

E.如果没有“转产”的高效益投资机会，可能会考虑“拍卖公司”以获得现金用于分配

14.房地产贷款出现风险的征兆包括（）。

A.同一地区房地产项目供过于求

B.项目计划或设计中途改变

C.中央银行下调了利率

D.销售缓慢，售价折扣过大

E.宏观货币政策放松

15.关于股票股价市盈率模型的下列表述中，正确的有（）。

A.收益/价格乘数的高低不仅与公司的发展前景和获利能力有关，更与整个经济形势和市场景气状况有关

B.它要求根据同行业股票历史平均市盈率和公司当期每股盈利估计股票价值

C.它表明投资于高市盈率的股票容易获利

D.当每股收益为负数时，则无法使用市盈率模型评估公司价值

E.价格/收益乘数，也称市盈率法，是股票价格相对于当前会计收益的比值

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小。

17.现金流量折现法下，折现率表示投资者要求的最低收益率或股权资本成本，风险越大，折现率越高。

18.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。

19.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。

20.在企业价值的评估方法中，现金流量折现法虽然应用广泛，但没有考虑风险因素。